-
Recursos bibliográficos en papel y digitales -
- libros, artículos de revistas,
ponencias de eventos, etc. -
» Resultado: 2 registros
| Registro 1 de 2 | |
| Autor: | Delfau, Emiliano - |
| Título: | Métodos de estimación de curvas de rendimiento cupón cero en Argentina |
| Fuente: | Documentos de Trabajo UCEMA, n.623. Universidad del CEMA |
| Páginas: | 10 p. |
| Año: | nov. 2017 |
| Resumen: | El objetivo del presente trabajo es realizar un análisis comparativo entre la metodología comúnmente utilizada por los agentes del mercado local en lo referido a la estimación de Curvas de Rendimiento Cupón Cero (también conocidas como Estructuras Temporales de Tasa de Interés o ETTI), mediante la metodología de estimación de líneas de tendencias logarítmicas respecto a las YTM (Yield to Maturity) o TIR (Tasa Interna de Retorno) de un grupo o conjunto de títulos que comparten ciertas características y el desarrollo metodológico de Curvas de Rendimiento Cupón Cero mediante la implementación de un modelo paramétrico denominado Nelson y Siegel (NS)[1]. En los siguientes capítulos se abordarán ambas metodologías presentándose las ventajas y desventajas de cada una y sus ámbitos de aplicación. Para esto se tomarán los títulos públicos ajustados por CER a modo de ejemplo práctico dado que éstos presentan una estructura de cash flows compleja. El resultado del presente trabajo empírico arroja evidencias ampliamente favorables hacia la implementación del modelo paramétrico de NS. Esta conclusión se fundamenta tanto en las propiedades intrínsecas de la metodología de NS como en las desventajas de la utilización de YTM para extrapolar directamente una curva de rendimientos y, fundamentalmente, en los resultados obtenidos entre la diferencia (error) obtenida entre los precios estimados o teóricos por cada metodología y los precios de mercado. |
| Palabras clave: | RENTA FIJA | TASA DE INTERES | CURVAS DE RENDIMIENTO | |
| Solicitar por: | HEMEROTECA D + datos de Fuente |
| Registro 2 de 2 | |
| Autor: | Gómez del Valle, Lourdes - Martínez Rodríguez, Julia |
| Título: | Estimación de la tendencia neutral al riesgo de la ETTI utilizando Wavelets |
| Fuente: | Anales de Estudios Económicos y Empresariales. v.16. Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales |
| Páginas: | pp. 167-186 |
| Año: | 2006 |
| Resumen: | En este trabajo proponemos una nueva técnica de aproximación para la estimación no paramétrica de la tendencia neutral al riesgo de los tipos de interés en modelos de la estructura temporal de los tipos de interés. En esta nueva técnica se utiliza para la aproximación bases de funciones ortogonales en L2 (W) llamadas wavelets |
| Palabras clave: | ECONOMIA APLICADA | MODELOS | ESTRUCTURA TEMPORAL DE LOS TIPOS DE INTERES | ETTI | WAVELETS | ESTIMACION NO PARAMETRICA | |
| Solicitar por: | HEMEROTECA A + datos de Fuente |
*** No hay más registros para visualizar ***
>> Nueva búsqueda <<