|
|
-
Recursos bibliográficos en papel y digitales -
- libros, artículos de revistas,
ponencias de eventos, etc. -
» Resultado:
21 registros
| Registro 1 de 21 |
| Autor: |
Herrera, Valeria Anabel - |
| Título: |
Una interpretación del proceso inflacionario |
| Fuente: |
Enfoques : Contabilidad y Auditoria, n.3. La Ley |
| Páginas: |
pp. 94-102 |
| Año: |
mar. 2014 |
| Palabras clave: |
INFLACION |
CIRCULACION MONETARIA |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA E + datos de Fuente |
| Registro 3 de 21 |
| Autor: |
Melkumian, Alla A. |
| Título: |
The opportunity cost of being constrained by the type of assets: Bonds only or stocks only |
| Fuente: |
Journal of Applied Economics. v.9, n.2. Universidad del CEMA |
| Páginas: |
pp. 325-343 |
| Año: |
Nov. 2006 |
| Resumen: |
I explore investors’ welfare losses when they restrict themselves to invest in either stocks only or bonds only, but not in both. The restriction gives investors sub-optimal asset allocations that result in welfare losses. To measure these welfare losses I compare "only stock indices and Treasury bills" optimal portfolios and "only bond indices and Treasury bills" optimal portfolios with "stock and bond indices and Treasury bills" optimal portfolios using the concept of proportionate opportunity cost along with various CRRA utility functions. The original historical asset returns data set is used with a VAR in generating joint returns distributions for the portfolio formation period. I show that for investors with low levels of risk aversion welfare losses do not exceed 1.5 percent of initial wealth when they invest sub-optimally. For investors with medium and high levels of relative risk aversion, suboptimal portfolios of only one type of assets, stocks only or bonds only, along with Treasury bills, give expected utility about as high as optimal portfolios that include both types of assets, stocks and bonds. |
| Palabras clave: |
MERCADO FINANCIERO |
INVERSORES |
ANALISIS MATEMATICO |
CIRCULACION MONETARIA |
COSTO DE CAPITAL |
METODOLOGIA |
INVESTIGACION ECONOMICA |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA J + datos de Fuente |
| Registro 4 de 21 |
| Autor: |
Aguirre, Horacio - Burdisso, Tamara - Grillo, Federico - |
| Título: |
Hacia una estimación de la demanda de dinero con fines de pronóstico: Argentina, 1993-2005 |
| Fuente: |
Ensayos Económicos, n.45. Banco Central de la República Argentina, BCRA |
| Páginas: |
pp. 7-44 |
| Año: |
oct. 2006 |
| Resumen: |
Este trabajo busca realizar pronósticos de agregados monetarios útiles a la formulación de la política monetaria; en particular, tales que permitan evaluar escenarios económicos alternativos, con un horizonte de predicción de cinco trimestres, y considerando agregados públicos y privados en promedio de saldos diarios. Para ello, se estiman relaciones entre diferentes agregados.circulante en poder del público, M1*, M2* y M3*., y el PIB y la tasa de interés nominal. El período seleccionado abarca dos regímenes macroeconómicos diferentes, lo que es problemático al analizar las relaciones de largo plazo entre las variables elegidas: los coeficientes no corresponden a los valores sugeridos por la teoría; y las posibles relaciones de cointegración no resultan estacionarias. En contraste, los modelos de corto plazo estimados exhiben una bondad de ajuste aceptable, y evidencia de parámetros estables. En el pronóstico in-sample no muestran errores significativamente distintos de cero, y los valores predichos 8 entre 2004:III y 2005:III quedan comprendidos dentro de intervalos de confianza de un desvío estándar. Adicionalmente, se corrobora el insesgamiento de los pronósticos. Así, los modelos lucen confiables en su capacidad predictiva. Sin embargo, teniendo en cuenta los propios objetivos y restricciones del Banco Central, es necesario utilizar criterios más exigentes: si bien los errores de pronóstico no son significativos, se vuelven persistentes a medida que el horizonte de predicción se extiende; y actualmente indicarían sobrestimación de los agregados amplios y.en menor medida. subestimación de los más líquidos. Este comportamiento podría estar relacionado con un uso más intensivo del efectivo por parte de los agentes económicos luego de la crisis. Se propone un ajuste de los pronósticos que contemple este problema. Los modelos así obtenidos permiten evaluar qué nivel de metas monetarias es consistente con el escenario macroeconómico que se considere, utilizando como insumos variables cuyos pronósticos pueden obtenerse a partir de modelos desarrollados en el BCRA. |
| Palabras clave: |
POLITICA ECONOMICA |
POLITICA MONETARIA |
ESTUDIOS ECONOMICOS |
PROYECCIONES ECONOMICAS |
PREDICCIONES ECONOMICAS |
CAPITAL DE OPERACIONES |
CIRCULACION MONETARIA |
MERCADO MONETARIO |
TEORIA MONETARIA |
BANCOS CENTRALES |
TIPO DE CAMBIO |
TASA DE INTERES |
POLITICA ECONOMICA |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA E + datos de Fuente |
>> Nueva
búsqueda
<<
Inicio
|
