|
|
-
Recursos bibliográficos en papel y digitales -
- libros, artículos de revistas,
ponencias de eventos, etc. -
» Resultado:
55 registros
| Registro 1 de 55 |
| Autor: |
Picorelli, Julieta |
| Título: |
Sovereign default risk and depositor behavior: the case of Greece |
| Fuente: |
Revista de Economía Política de Buenos Aires. año 8, v.13. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas |
| Páginas: |
pp. 109-144 |
| Año: |
nov. 2014 |
| Resumen: |
This paper studies the effect of the Greek macroeconomic crisis on depositors’ behavior. It tests the main hypothesis during that period depositors react more to sovereign risk than to the idiosyncratic indicators of bank health. Using a quarterly panel dataset of Greek banks from June 2005 to September 2012, this paper finds that the withdrawal of deposits at the outbreak of the crisis can be mainly explained by the country risk variable, represented by sovereign spreads, controlling for bank-specific characteristics. Market discipline is also present, especially pre-crisis. Results are consistent with the existing literature and robust to different estimation methods. |
| Palabras clave: |
CRISIS FINANCIERA |
PAGOS INTERNACIONALES |
RIESGO FINANCIERO |
DEPOSITOS BANCARIOS |
COMPORTAMIENTO |
MERCADO FINANCIERO |
ORGANISMOS ESPECIALIZADOS |
DEUDA EXTERNA |
REESTRUCTURAMIENTO FINANCIERO |
CESACION DE PAGOS |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA R + datos de Fuente |
| Registro 2 de 55 |
| Autor: |
Alencar, Leonardo S. |
| Título: |
Revisitando las políticas de fijación de precios de los bancos en Brasil: evidencia de los mercados de préstamos y depósitos |
| Fuente: |
Ensayos Económicos, n.67. Banco Central de la República Argentina, BCRA |
| Páginas: |
pp. 35-72 |
| Año: |
dic. 2012 |
| Resumen: |
Este trabajo aborda los determinantes micro y macroeconómicos de las tasas de interés en el mercado bancario brasileño. Los resultados sugieren que los bancos ajustan totalmente sus tasas de interés por préstamos a los cambios operados en la tasa de política monetaria, aunque también observamos una reacción rígida en el corto plazo en algunas categorías de préstamos. El estudio confirma que las políticas de fijación de precios pueden variar significativamente según el mercado. Por ejemplo, los factores microeconómicos no parecen ser determinantes sustanciales de las tasas de los préstamos minoristas, pero se encontró que son determinantes importantes en el caso de las tasas de préstamos a empresas o de depósitos a plazo fijo. Otros dos resultados obtenidos fueron que la concentración de mercado tiene un fuerte efecto positivo en las tasas de los préstamos y en los spreads bancarios, lo mismo que la percepción internacional del riesgo país, reflejada en el EMBI-Brasil. |
| Palabras clave: |
BANCOS |
PRECIOS |
TASA DE INTERES |
PRESTAMOS |
DEPOSITOS |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA E + datos de Fuente |
| Registro 3 de 55 |
| Autor: |
Apreda, Rodolfo - |
| Título: |
The pricing of financial assets in the physical world of finance |
| Fuente: |
Documentos de Trabajo UCEMA, n.427. Universidad del CEMA |
| Páginas: |
33 p. |
| Año: |
ago. 2010 |
| Resumen: |
The pricing of financial assets, this paper contends, it does not consist only in assessing a technical value from a valuation model and then calibrating such value by looking at the market. In order to sharpen up this complex process we are going to handle, firstly, a valuation procedure that stems from the temporal structure of rates of return adjusted for risk. Secondly, the concept of the physical world of finance is introduced just to move further onto the cost-profit structure of dealers and big players, highlighting the far-reaching role of transaction costs. Next, we work out both ask and bid references prices by linking technical values with spreads. Afterwards, prices in actual trading are contrasted with reference prices, hence bringing out the quasi-rents rates to which dealers earnestly seek for at the end of the day. Lastly, reference prices, spreads, and quasi-rent rates are compounded together quantitatively, so as to enhance the understanding and the practice of pricing in the physical world of finance. |
| Palabras clave: |
POLITICA FINANCIERA |
ACTIVOS FIJOS |
ADMINISTRACION FINANCIERA |
PLANIFICACION FINANCIERA |
MERCADO FINANCIERO |
FINANZAS LOCALES |
INVESTIGACION |
PRECIOS |
TARIFAS |
FINANCIAMIENTO |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA D + datos de Fuente |
| Registro 4 de 55 |
| Autor: |
Malone, Samuel W. |
| Título: |
Balance sheet effects, external volatility, and emerging market spreads |
| Fuente: |
Journal of Applied Economics. v.12, n.22. Universidad del CEMA |
| Páginas: |
pp. 273-299 |
| Año: |
Nov. 2009 |
| Resumen: |
This paper studies the determinants of emerging market spreads, and thus of the cost of borrowing for emerging market sovereigns, using recent data from JP Morgan’s EMBI+ index for a panel of 19 countries. Controlling for traditional spread determinants, we focus on three additional factors whose importance is suggested by recent work: external shocks, the balance sheet effect of real devaluations, and the degree of current account leverage. We find clear and strong evidence that the variables in the foregoing categories have an economically and statistically significant relationship with spreads. In particular, we find a major role for the terms-of-trade volatility and the level of current account leverage in explaining spread variation. The result on current account leverage establishes an important link between a factor shown to make countries more vulnerable to sudden stops of capital flows, and the premium required by international investors on their foreign debt. |
| Palabras clave: |
DEUDA |
PRESTAMOS |
CRISIS |
DEVALUACION |
MERCADOS EMERGENTES |
CUENTAS CORRIENTES |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA J + datos de Fuente |
| Registro 5 de 55 |
| Autor: |
Gurrola Ríos, César - López Herrera, Francisco |
| Título: |
Dinámica del riesgo macroeconómico y los spreads de crédito en empresas mexicanas |
| Fuente: |
Investigación Administrativa. año 38, n.104. Instituto Politécnico Nacional. Escuela Superior de Comercio y Administración |
| Páginas: |
pp. 27-41 |
| Año: |
jul.-dic. 2009 |
| Palabras clave: |
CREDITO |
RIESGOS |
EMPRESAS |
ANALISIS ECONOMETRICO |
|
| Solicitar por: |
HEMEROTECA ESPECIMENES I + datos de Fuente |
>> Nueva
búsqueda
<<
Inicio
|
